如何通俗地解释 97 年亚洲金融危机发生的原因和过程？

亚洲金融危机的故事从泰国开始。

当时汇率使用的是固定汇率。

固定汇率就是一锤子定死，说好1美元换25泰铢，那汇率就是1:25，不会随意变化。

美元升值，泰铢也跟着升值！

泰国为了保持泰铢兑换美元的汇率稳定，

彻底开放外国资本进入。

凭借多年圈钱经验，索罗斯判断泰铢会贬值!

为了让所有人都相信这个判断，

索罗斯亲自冲向亚洲天团，

搞翻泰国经济，祸害了一大圈，

在1997年导演了一场—亚洲金融风暴。

1997年，利用泰国对外资的开放，索罗斯找到泰国银行，开始疯狂借泰铢，有多少拿多少。

借到泰铢之后，他马上把它们全扔到市场上进行抛售。

物以稀为贵，但东西一多就不值钱了，而泰铢更是多得烂大街，不仅要贬值，连兑换美元的固定汇率眼瞅着也要崩盘。

没错!让市场上的泰铢变多，这是索罗斯让泰铢贬值的关键一步!

只要汇率变了，以后还银行钱的时候，拿出一小部分美元换成泰铢就够了，剩下的美元，拍拍屁股带走。

这是索罗斯做空泰铢的A计划。

本来这个计划很妙，但泰国政府也不是吃素的，他们很快就察觉到了问题。

为了不让泰铢贬值，稳住汇率，泰国政府把攒的美元拿出来，换回市场上多余的泰铢。

这些美元，就是外汇储备，都是泰国人给外国打工洗盘子挣回来的辛苦钱。

市面上的泰铢少了，没有贬值压力，泰铢的汇率总算稳定下来。索罗斯前面借银行多少，后面老老实实还多少。

索罗斯白折腾一场，通往财富自由之路眼看着要被堵了，索大爷很生气，后果很严重。

接着，不肯罢休的索罗斯推出了威力加强版的B计划。

为了加速泰铢贬值，他一边加大借钱力度，不只向银行借，只要有泰铢的都借，借了就往市场上扔，换走美元；

另一边化身“大忽悠”，不停宣传泰铢贬值的消息，并将其做成话题，天天刷流量，霸占热搜榜第一。

卖力的宣传让泰国民众怕了，觉得手里的泰铢要贬值，赶紧去换美元。

索罗斯做空泰铢的B计划很成功。

泰国政府只好用更多的美元外汇储备，去吸收市面上狂轰滥炸的泰铢，可惜外汇数量有限，实在不够和索罗斯对抗。

泰国政府也挣扎过，比如严禁银行借出泰铢，提升贷款利率来提高借钱成本，但都没什么用。

泰铢越积越多，贬值越来越厉害，泰国政府被贬值压得就剩一口气，只好放话：

放弃固定汇率，改为浮动汇率。

这话的意思是：以后多少泰铢换多少美元，由市场说了算。于是泰铢的价格迎来了暴跌。

原先换一美元需要二十五个泰铢，后来需要四十多个。

泰铢成功贬值，索罗斯爽歪歪，用很少美元就能换回大把的泰铢。

然后把泰铢还给银行，拿着剩下白赚的美元跑路。

据说这次索罗斯和他率领的国际游资通过做空泰铢，总共获利超过40亿美元。

而泰国这次惨变提款机，许多公司破产，优良的资产被贱卖。

泰国人民则更苦，他们不仅失了业，多年的积蓄也全被打包带走。

在泰国身上尝到了甜头后，索大爷一盘算：这招对周围的国家肯定也好使，既然都来了，干脆顺道办个新马泰落地签，再搭上印尼菲律宾，权当搞团建了!

这就是1997年横扫整个东南亚的—

亚洲金融危机!

索罗斯还想继续，找了个新目标—中国香港。原本对自己的技术迷之自信的索罗斯，这次却差点儿连牌桌都没下来。

香港是自由港口城市，为了做生意方便，和泰铢一样都绑定了和美元的汇率。

这叫港币的联系汇率制，结果就是美元涨港币涨，美元跌港币跌。

既然长得都一样，索罗斯灵感大发，把前面使过的招又耍了一遍，想做空港币。

可是没想到香港是根硬骨头，外汇储备多，港币一时半会儿贬不了值。不过他有了一个新想法—做空港币的同时做空股市！

要问索罗斯为啥有这样的自信，是因为香港特区政府为了对付他，也选择了加息，不仅可以提高借钱成本，还能吸收市面上的港币。

但估计是被泰国的反面教材吓坏了，香港特区政府这次加息是往死里加，加到急眼的那种。

这样做之后，市面上港币是少了，但港股也被坑惨了。大家都没钱炒股，股市没了支撑，就要下跌。

而下跌正是索罗斯做空的好机会。

做空港股的方法，不过是把泰铢换成股票，

股价跌了你就赚，越跌越赚。

股市的暴跌摆在明面上，恐慌的情绪一旦上来，又将重复泰国的故事，港股港币都保不住。

香港特区政府储备的美元要同时抬升港币和港股，而且两手都要抓，两手还都得硬。

虽然当时香港特区政府储备的美元也不少，

但所有人都在等一句话，一个态度。

而中国中央政府的态度很明确，

就是愿意用外汇储蓄帮助香港度过难关，

在当年，中国中央政府和香港特区政府的外汇储量加起来排世界第一。

有了中国中央政府的支持，香港特区政府的信心大增，开始有计划地抬高股价，稳定港币，情况因此发生了逆转。

索罗斯的计划头一次彻底落空了。

做空港股亏了，做空港币也亏了，前面累死累活赚的钱不能全搭在中国香港上，索罗斯打算认输撤退了。

眼瞅着在中国香港拿不到啥好处，在别处的投资又出现了问题，索罗斯收手了。亚洲金融危机总算是过去了。

这场危机重创了东南亚国家，中国香港也只算惨胜，所以很多人对索罗斯恨之入骨。

但索罗斯却不这么认为，相反，他觉得自己无比正确，还有这么一套说辞：

“在金融上，说不上有没有道德，都只是一种操作。”

—乔治·索罗斯