170英镑等于多少美元券商投行承销年度排名出炉!券业“一哥”IPO业务遥遥领先 “三中一华”格局保持不变

2022年券商投行业务“成绩单”出炉了。据数据统计,2022年中国内地股票市场包含IPO、增发和配股等多种方式在内的全

 

  2022年券商投行业务“成绩单”出炉了。

  据数据统计,2022年中国内地股票市场包含IPO、增发配股等多种方式在内的全口径募资事件共有986起,股权融资总金额为16867亿元,较2021年小幅下滑。首发(IPO)成为2022年投行业务亮点,全年IPO募资额达5869.66亿元,创下A股诞生以来的历史新高。

  从承销商角度来说,行业“马太效应”继续加剧,“一哥”中信证券在承销额上仍然稳居第一,其次是中信建投中金公司华泰证券国泰君安

  中金公司最新研报认为,在注册制深化改革下,券商以IPO为代表的股权业务快速发展、并购重组等财务顾问收入强化、跟投及私募股权业务退出贡献增量收益,券商大投行业务有望保持较快增长。一方面,市场的扩容及制度优化增厚券商投行及跟投业务收入;另一方面,注册制全面深化有助于持续提升券商综合服务能力、优化行业竞争格局。

  2022年IPO募资额创新高

  数据显示,2022年中国内地股票市场包含IPO、增发和配股等多种方式在内的全口径募资事件共986起,相比2021年减少244起;股权融资总金额为16867亿元,较2021年下降7.24%。

  值得一提的是,在IPO募资额上,2022年创下A股诞生以来的历史新高。数据显示,2022年IPO募资额达5869.66亿元,同比增长8.17%。回顾过去几年,随着注册制的不断深化及多层次资本市场体系的建设,A股IPO规模也逐年攀升,2019年全年的IPO规模仅为2532亿元。

  单家企业的IPO融资规模相比2021年有了明显提升。2022年,A股IPO家数为428家,相比2021年的524家减少96家。

  分板块来看,科创板、创业板是年内IPO募资的主力,2022年IPO募资额分别为2520亿元、1796亿元,IPO家数分别为124家、150家,两大注册制板块的募资额占比超七成。

  北交所也在2022年揽获83家IPO,IPO募资额达到165.58亿元。沪市主板、深市主板的IPO募资金额占比则分别为18%和5%。

  另外,受市场走弱影响,2022年增发融资规模缩减,全年增发项目融资事件为358起,相比2021年的538起减少33%;募资金额为7213.70亿元,同比减少21%。在可转债与可交换债方面,2022年融资事件相比2021年有所增加,融资金额小幅增长。

  中信证券IPO承销额遥遥领先

  在承销商排名方面,从IPO承销金额来看,数据显示,中信证券以1502.55亿元的承销金额稳居第一,也是唯一一家IPO承销金额破千亿的券商投行,与第二名拉开了差距;其次是中金公司中信建投,IPO承销金额分别为790.49亿元、568.52亿元;海通证券国泰君安华泰证券等3家券商亦超过300亿元。

  此外,包括安信证券国信证券、民生证券招商证券申万宏源东兴证券国金证券在内的8家券商2022年IPO承销总额也在百亿元以上。

  从IPO募资额来看,2022年募资额最高的十大IPO项目分别是中国移动中国海油联影医疗海光信息晶科能源翱捷科技-U万润新能华宝新能纳芯微三一重能

  其中,由中金公司中信证券保荐的中国移动以519.81亿元的IPO募资额排名第一,中信证券保荐的中国海油IPO募得322.92亿元,联影医疗海光信息晶科能源募资额也超过100亿元。

  投行“三中一华”格局保持不变

  若综合统计券商股权及债权承销的总金额,则以中信证券中信建投中金公司华泰证券为首的“三中一华”仍稳居前四,4家券商的2022年股权+债权承销总金额均超过万亿元,其中中信、中金、华泰承销总金额均同比实现增长。

  国泰君安以8970亿元的年度总承销金额排名第五。而海通证券则以3760亿元的承销额排名第六,尽管位次不变,但是承销金额下滑,主要是地方政府债、金融债等债权承销额大幅下滑。

  此外,光大证券东方证券、平安证券招商证券申万宏源等券商年度总承销额也超过3000亿元。

  中金公司近日研报指出,券商投行格局或将持续优化。伴随注册制全面深化改革,传统投行及跟投等收入将直接受益于股权融资规模增长。长期来看,在资本市场基础设施制度不断完善下,市场融资、交易、资产配置功能有望全面提升,对于券商的投研能力、机构销售能力、资本实力、风控水平等提出了更高水平的要求,综合竞争力更强的券商也将获得更高的业务参与度,驱动行业格局优化。从投行业务集中度来看,投行净收入前十占比从2019年的55%提升至2022年前三季度的62%,其中科创板等增量业务集中度更高。

  对于证券业整体业绩而言,注册制持续深化下的投行业务乃为数不多拉动业绩增长的一抹亮色。从中国证券业协会统计的证券公司2022年前三季度经营数据看,整个证券业代理买卖证券业务、财务顾问业务、资管业务、证券投资收益等多项收入较上年同期下滑,但证券承销与保荐业务收入却实现逆势上涨。根据中证协数据,今年前三季度,140家券商合计实现证券承销与保荐业务净收入446.03亿元,同比增长7.22%。

  光大证券认为,投行业务是券商优质资产的核心流量入口,以投行业务为切入点综合拓展资本市场业务是投行业务的重要发展方向,具体包括两类:一是与投资业务的联动,具体包括子公司的战略跟投、第三方资管产品的设计等;二是上市公司的董监高作为高净值客户储备,券商可为其提供财富管理服务。

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